Исламский банкинг: основные отличия и инструменты

В Российской Федерации проживает более 20 млн. мусульман и наверное не меньше приезжих. При нынешнем развитии международной экономики и развития права остается совершенно чуждым такое понятие или явление как исламский банкинг, а ведь время не стоит на месте и уже в бывших республиках СССР он идёт прямо «стомильными» шагами. Ознакомится с р азвёрнутыми докладами, представляющие аналитический срез по исламской финансовой индустрии например в Казахстане, можно на официальном сайте ( http://nationalbank.kz/?docid=970&switch=english ) Национального банка республики.

Интересно было бы узнать мнения по данному вопросу уважаемого юридического сообщества. Поэтому постараюсь озвучить некоторые моменты данного финансового инструмента, который несомненно выгоден как России, так и пожалуй самое главное - выгоден её населению, особенно при ипотеке.

Исламский банкинг не приемлет ростовщического принципа продажи денег за деньги. То есть когда речь идёт об ипотеке, то банк выкупает квартиру у одного собственника и продаёт её другому. Причём предварительно будет проведена очень строгая оценка, потому что банк при этой покупке рискует вместе с вами. Как всё происходит? Менеджер банка и клиент вместе решают, по какой цене, то есть по какой наценке, квартира перейдёт к клиенту. Каким образом эта наценка вычисляется? Берётся ставка инфляции, другие экономические показатели, плюсуется прибыль банка. Причём вся калькуляция абсолютно прозрачна для заёмщика. Совместно принимается решение и по срокам займа.

ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ИСЛАМСКИХ БАНКОВСКИХ ИНСТРУМЕНТОВ

Все исламские банковские продукты (услуги), по принципу формирования данных продуктов, делятся на три типа:

1. Банковский продукт, основанный на партнерстве (или «разделения прибыли/прибыли и убытков»): мудараба и мушарака;

2. Банковский продукт, основанный на участие в сделках (или «долга по сделке»): мурабаха, иджара (лизинг), салам, истисна, истиджрар, кардул – хасан, вадия;

3. Банковский продукт, основанный на оплате комиссий (тарифов) банка (или «комиссионные» продукты): вакала (аккредитив).

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОВЕРШЕНИЯ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ В СООТВЕТСТВИИ С ИСЛАМСКИМ ПРАВОМ

- Запрет на процентные сделки: прирост на долг (риба насия) и прирост на обмен (риба фадль).

- Запрет на сделки с условиями неопределенности (гарар).

- Запрет на финансирование точно определенных секторов экономики: игорный бизнес, производство свинины, алкогольной продукции и т.п.

- Условия разделения риска получения прибыли и убытков между банком и клиентом по совершаемым сделкам.

- Условия проведения финансовых сделок на основе реальных активов или операций с данными активами.

-Обязательная идентификация лежащих в основе сделки реальных активов.

БАНКОВСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ: УЧАСТИЕ В ПАРТНЕРСТВЕ

Инструментами финансирования, формируемые по принципу партнерства, являются сделки мушарака (полное партнерство) и мудараба (доверительное партнерство).

МУШАРАКА используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно – импортного финансирования, проектного финансирования и при синдикациях, выпусках ценных бумаг, соответствующих нормам Исламского права (Сукук).

Основой сделки мушарака является совместное участие Банка и Клиента в реализации какого – либо бизнес – плана (инвестиционного плана ) и совместное финансирование данного плана. Прибыль делится в оговоренных заранее пропорциях между Банком и Клиентом. Убыток разделяется в пропорциях, соответствующих долям участия в партнерстве.

МУДАРАБА используется для целей проектного финансирования, а также в синдикации и выпусках ценных бумаг (Сукук), соответствующих нормам Исламского права.

Основой доверительного партнерства является участие Банка в обеспечении инвестиционного финансирования проекта (специального предприятия) определенного Клиента. Банк, в рамках такого финансирования, является «владельцем денежных средств», Клиент банка, именуемый «доверенным партнером» (мудариб) осуществляет организацию и управление проектом, обеспечивает управленческую, кадровую и техническую составляющую проекта.

Прибыль от реализации проекта распределяется между Банком и Клиентом в соответствующих, договоренностям, долях. Убыток от реализации относится на результат Банка.

БАНКОВСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ: УЧАСТИЕ В СДЕЛКАХ

Инструментами финансирования, формируемые по принципу «участия в сделках», являются сделки мурабаха (продажа с наценкой), салам (продажа отсроченных поставок) и иджара (лизинг).

МУРАБАХА используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно – импортного финансирования и финансирования оборотного капитала.

Основой сделки мурабаха является продажа с наценкой Банком какого-либо определенного актива Клиенту, ранее приобретенного самим Банком. Доходом Банка от данной операции является наценка, устанавливаемая Банком в рамках сделки с Клиентом.

Основной экономический смысл сделки заключается в отсрочке (рассрочке) платежей покупки актива у Банка.

САЛАМ используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно-импортного финансирования и финансирования оборотного капитала.

Основой сделки салам является продажа отсроченной поставки по текущей цене какого-либо определенного актива Банку. Доходом Банка от данной операции является перепродажа поставленного в будущем актива на рынке по цене, которая устанавливается Банком исходя из конъюнктуры рынка на момент продажи актива.

Основной экономический смысл сделки заключается в предварительной оплате Клиенту (фактически финансирование) по цене ниже рыночной будущей поставки актива.

ИДЖАРА используется, в рамках активных операций банка, для целей лизингового и проектного финансирования. Основой сделки иджара является предоставление в пользование (аренда, лизинг) какого-либо определенного актива Клиенту. Доходом Банка от данной операции являются арендные платежи в рамках оговоренного срока пользования (аренды, лизинга).

Основное отличие от западной модели финансового лизинга: - отсутствие в договоре иджара условий продажи актива; - физические риски актива несет Банк; - продажа актива после окончания периода аренды в рамках сделки продажи (иктина); - возможность безвозмездной передачи актива при минимальном размере остаточной стоимости.

Самое главное это то, что не обязательно быть мусульманином, чтобы получить доступ к исламскому финансированию! Это такой же бизнес-продукт, как и все остальные. В этом отношении мне очень нравится подход Турции. Они такое финансирование называют не исламским, а партнёрским. По-моему, этот термин полнее отражает суть явления. А что касается принципов исламского банкинга, они созвучны и с христианством, и с иудейством. В каждой из этих религий осуждаются ростовщичество, финансирование пороков человечества, обман.